重慶萬州經(jīng)開8億接盤金龍管業(yè) 再重組試水混改
作者： 日期：2017-08-10 來源： 關(guān)注：634
作為當(dāng)?shù)赝七M(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六大項目之一，萬州經(jīng)開計劃盤活金龍集團(tuán)有效產(chǎn)能，補(bǔ)充和完善當(dāng)?shù)仉娮?、汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
在與浙江海亮股份有限公司(以下簡稱“海亮股份”)重組告吹后，金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“金龍集團(tuán)”)的新接盤方浮出水面。
12月19日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從權(quán)威渠道獲悉，重慶市萬州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會已和金龍集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，由前者下屬國有獨資企業(yè)萬州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)有限公司(以下簡稱“萬州經(jīng)開”)全方位協(xié)同重組金龍集團(tuán)。而自今年7月以來，萬州經(jīng)開公司已斥資近8億元人民幣，與金龍集團(tuán)開始實質(zhì)性戰(zhàn)略合作。
金龍集團(tuán)首度披露與萬州經(jīng)開區(qū)方面合作的細(xì)節(jié)。目前，萬州經(jīng)開公司已參股金龍集團(tuán)，且即將成為金龍集團(tuán)與德國KME公司合資成立的香港凱美龍公司的股東。此外，萬州經(jīng)開公司與金龍集團(tuán)開展委托加工合作也已形成規(guī)模化，幾乎覆蓋金龍集團(tuán)所有國內(nèi)公司。
重慶萬州區(qū)方面表示，“以國有資本來重組金龍集團(tuán)，是一次混合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有益探索?！?/p>
曾經(jīng)的輝煌
金龍集團(tuán)提供的資料顯示，作為全球最大銅管業(yè)企業(yè)，金龍集團(tuán)境內(nèi)外下轄11家銅管生產(chǎn)廠家、23條銅管生產(chǎn)線，銅管產(chǎn)能達(dá)到65萬噸/年，位列中國500強(qiáng)企業(yè)第323位和河南省民營企業(yè)百強(qiáng)第一位。
自2000年初開始，金龍集團(tuán)先后收購重組江蘇太倉銅材、中國科學(xué)院713研究中心等7家企業(yè)。2008年以后，公司加快實施“走出去”戰(zhàn)略：2009年，金龍集團(tuán)投資1億美元在墨西哥科韋拉州建立6萬噸精密銅管項目;2014年，再度投資1億美元在美國阿拉巴馬州建成年產(chǎn)6萬噸精密銅管項目;2015年，公司兼并上海日資日光銅管廠。據(jù)金龍集團(tuán)統(tǒng)計，2015年，該企業(yè)精密銅管的國內(nèi)市場占有率達(dá)到50%，北美市場占有率超過40%，亞洲市場占有率達(dá)到25%，歐洲市場占有率接近20%。
不僅如此，公司還將業(yè)務(wù)觸手伸到主業(yè)之外。自2001年起，在當(dāng)?shù)卣囊?guī)劃下，金龍集團(tuán)還介入新能源行業(yè)，至今已在該行業(yè)累計投入17億元。
但規(guī)模擴(kuò)張背后需要龐大的資金支持，而金龍集團(tuán)的融資渠道主要依賴于銀行貸款。2014年6月，青島港銅材進(jìn)口虛假倉單重復(fù)抵押騙貸案東窗事發(fā)，許多銀行開始對有色金屬行業(yè)縮小融資規(guī)模，金龍集團(tuán)也“躺著中槍”。不到一年時間，其被抽貸的資金規(guī)模就達(dá)20億元以上，金龍集團(tuán)陷入資金鏈短缺危機(jī)，集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，甚至出現(xiàn)大額度的短貸長投現(xiàn)象，企業(yè)正常經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。
尋求上市未果
事實上，金龍集團(tuán)曾努力化解融資渠道單一的短板。
2008年初，金龍集團(tuán)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者渣打銀行、高盛和雷曼兄弟，三方聯(lián)手出資9000萬美元持有金龍集團(tuán)25%的股權(quán)，自此，金龍集團(tuán)啟動上市程序。但由于競爭激烈和財務(wù)成本較高，銅管產(chǎn)品的利潤空間持續(xù)壓縮，再加上2012年底開始全國性暫停IPO，金龍集團(tuán)沖擊IPO失敗。
為此，金龍集團(tuán)董事長李長杰曾多次反思：“金龍集團(tuán)屬技術(shù)密集型和資金密集型企業(yè)，我們在技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展、產(chǎn)能規(guī)模上打了勝仗，但不得不承認(rèn)，我們在資本市場上的確經(jīng)驗不足。”
屋漏偏逢連夜雨。2014年6月“青島港騙貸案”以后金龍集團(tuán)只能靠壓縮訂單、減少采購、部分停產(chǎn)以按期還貸付息，形成生產(chǎn)經(jīng)營惡性循環(huán)。
挽救企業(yè)，李長杰決定出售金龍集團(tuán)控股權(quán)。2015年，李長杰與海亮股份約定，計劃由后者通過定增方式收購金龍集團(tuán)100%股權(quán)，這一重組曾被視為全球銅管業(yè)最大規(guī)模的一次并購。但因股市政策變化，今年5月12日，海亮股份宣布終止收購，金龍集團(tuán)借此脫困希望破滅。
但李長杰并未放棄重組，公司繼續(xù)尋找合適的接盤方。今年5月開始，在諸多拋出“橄欖枝”的央企中，金龍集團(tuán)開始與萬州經(jīng)開方面聯(lián)系，至今年6月，雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并敲定重組計劃。
根據(jù)雙方協(xié)議的內(nèi)容顯示，萬州經(jīng)開區(qū)正與金龍集團(tuán)按照“三步走”的合作戰(zhàn)略：第一步進(jìn)行委托加工合作，第二步開展產(chǎn)能合作，第三步推動資本合作，最終實現(xiàn)互利共贏。
目前，雙方已推進(jìn)上述第一步和第二步的合作。不過，據(jù)了解，萬州經(jīng)開方面正在對金龍集團(tuán)的融資成本和生產(chǎn)成本進(jìn)行持續(xù)性改善，“一旦條件成熟，將發(fā)揮萬州區(qū)對金龍集團(tuán)的主導(dǎo)地位，以增資擴(kuò)股的方式進(jìn)行股份制改造”，知情人透露，一旦重組完成，重慶萬州將擁有對金龍集團(tuán)的控股權(quán)。
“緣起”投資
金龍集團(tuán)選擇與萬州經(jīng)開方面合作早有基礎(chǔ)。
2006年8月，金龍集團(tuán)為拓展西南，輻射華中市場，公司投資10多億元在重慶市江津區(qū)建成了龍煜精密銅管公司，后者年產(chǎn)銅管近6萬噸，年銷售收入最高時達(dá)到40多億元，成為重慶市的知名企業(yè)。
萬州區(qū)位于重慶東北部，屬三峽庫區(qū)核心。近幾年該區(qū)提出“加速產(chǎn)業(yè)聚集，拉長產(chǎn)業(yè)鏈條”的發(fā)展思路，全力打造能源建材、特色化工等五大支柱產(chǎn)業(yè)。
而重慶市大力發(fā)展由政府主導(dǎo)的投融資平臺，這種投融平臺發(fā)揮了國有資本保障民生和成為地方政府調(diào)控工具的職能，被譽(yù)為重慶市的“第三財政”。
這種政策背景給雙方合作提供了契機(jī)。根據(jù)約定，萬州經(jīng)開方面計劃盤活利用金龍集團(tuán)有效產(chǎn)能，推動重慶銅管、銅板帶等新材料發(fā)展，補(bǔ)充完善當(dāng)?shù)仉娮?、汽車產(chǎn)業(yè)鏈。這個項目，已被列為當(dāng)?shù)赝七M(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六大項目之一。
除了萬州經(jīng)開區(qū)的接盤外，金龍集團(tuán)的自救路上還有諸多“援軍”。
李長杰回憶，此前，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會到金龍集團(tuán)調(diào)研之后將金龍的困難寫成《關(guān)于河南金龍集團(tuán)資金緊張的情況的報告》呈報國務(wù)院;在國務(wù)院的批示下，中國銀監(jiān)會明確指示各金融機(jī)構(gòu)要對金龍集團(tuán)不抽貸、不壓貸。而河南省包括新鄉(xiāng)市政府金融辦、銀監(jiān)局等部門先后多次召開專門會議，研究部署如何支持金龍集團(tuán)的發(fā)展。此外，上下游合作商方面也伸出援手。
多方“輸血”讓金龍集團(tuán)“觸底反彈”。到今年12月份，全年預(yù)計生產(chǎn)達(dá)37.3萬噸，較去年增長13%，生產(chǎn)逐步恢復(fù)滿產(chǎn)。
全盤布局再規(guī)劃
在新接盤方的重組下，李長杰對金龍集團(tuán)的戰(zhàn)略開始由“放”轉(zhuǎn)“收”。
李長杰透露，金龍集團(tuán)將作出戰(zhàn)略重大調(diào)整，剝離部分資產(chǎn)，聚焦精密銅管主業(yè)。
今年，金龍集團(tuán)與世界最強(qiáng)的銅加工企業(yè)德國凱美公司簽定合作協(xié)議，進(jìn)入精密銅板帶領(lǐng)域，雙方在香港建立合資公司，并共同在河南新鄉(xiāng)投建了一座年產(chǎn)4.6萬噸精密銅板帶的工廠，現(xiàn)已投產(chǎn)。
在產(chǎn)能方面，金龍集團(tuán)初步考慮對國內(nèi)十個生產(chǎn)基地進(jìn)行整合，將北方的產(chǎn)能向新鄉(xiāng)集中轉(zhuǎn)移，將南方及沿海的部分產(chǎn)能向重慶萬州轉(zhuǎn)移。另外，公司打算在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)，將美國、墨西哥工廠整體出售，使國內(nèi)生產(chǎn)基地的有效產(chǎn)能得以充分發(fā)揮。
此外，針對新能源版塊。李長杰說，截至目前金龍銅管方面累計借給新能源板塊17億元用于項目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營，該板塊的發(fā)展態(tài)勢較為良好。但由于是非主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，金龍集團(tuán)將計劃通過引入企業(yè)參股、控股或整體出售等方式，將新能源板塊剝離。在資本市場方面，金龍集團(tuán)力爭用三年左右的時間繼續(xù)謀求上市。